金融的不可预测与反身性
多数人的心理价位或许是10万美元，当一个指标变成目标时，它就不再是一个好的指标。
“金融市场往往是不可预测的。因此，我们必须准备好不同的情景，认为你可以准确预测未来的发展，这种想法与我观察市场的方式相矛盾。”——乔治·索罗斯。
Frost & Prechter 的华尔街经典著作 Elliott Wave Principle:
有时市场似乎反映了外部条件和事件，但在其他时候，它完全脱离了大多数人认为的因果条件。
Robert Prechter 在《金融社会学理论》中指出的一些内容，它很好地说明了一点：
“在他们看来，观察者的工作只是确定哪些外部事件导致了价格变化的发生。当新闻似乎与市场走势合理吻合时，它们假定存在因果关系。当新闻不适合时，他们会尝试设计一个因果结构来使其适合。当他们甚至无法设计出一种似是而非的方式来扭曲新闻以证明市场行为的合理性时，他们会将市场走势归结为“心理学”，这意味着，尽管有大量新闻和许多创造性的解释方式，但他们的想象力并不足以编造一个可信的因果故事。 大多数时候，观察者很容易相信新闻因果关系。金融市场不断波动，新闻不断涌现，有时这两个因素的吻合程度足以强化评论员对机械因果关系的心理偏见。当新闻和市场不一致时，他们会耸耸肩，不理会不一致的地方。那些在金融力学范式下运作的人似乎从来没有看到或关心这些明显的异常现象的存在。”
行为经济学中有 “cognitive bias（认知偏差）”：一但某种观点形成多数共识，哪怕 51%，再想挑战，成本便呈级数增长。而踩踏只是最容易发生的一种结果。
