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市場心理

独自に調査してください。このダッシュボードはビットコイン市場の総合的なデータ参考資料です。独自の調査とリスク管理と照合してください。

以下の観察フレームワークで、市場局面の変化、レバレッジの解消、流動性の移動、セクター循環、マクロ環境の影響を追跡します。

最終更新： 2026/10/17 14:40:08

総合底値モデル

各指標を統合し、底値の可能性をスコア化します。

35 底値スコア

現在の区分： 中立

スコア区分

  • • 0 - 30 割高
  • • 30 - 60 中立
  • • 60 - 80 割安
  • • 80 - 100 底値の可能性が高いゾーン

底値アラート

5つ以上の条件が成立するとアラートを出します。

成立した条件： 0/8

赤: リスク局面

BTC 価格が実現価格を下回る

81494 < 54553

未成立

MVRV Z スコアが -1 未満

MVRV Z スコアがありません

不明

恐怖・強欲指数が20未満

現在 55 (強欲)

未成立

休眠フローが極めて低い

休眠フローがありません

不明

アクティブアドレスが増加

7日平均は上昇していません

未成立

VIX が30超

現在 16.46

未成立

S&P 500 の下落率が20%超

現在 2.04%

未成立

資金調達率が長期間マイナス

最低8時間分の資金調達率データが必要です

不明

信号色：緑は強い蓄積局面、黄は中立、赤はリスク局面です。

第1層：市場価格と基本評価

ビットコインの主要な評価指標を表示します。

ビットコイン価格（リアルタイム）

$81,494.00

時価総額

$1,637,941,123,650

実現時価総額

データなし

CryptoQuant

実現価格

$54,553.00

CryptoQuant

MVRV 比率

1.33

CryptoQuant

MVRV Z スコア

データなし

任意の Glassnode 代替ソース

200週移動平均

データなし

底値ゾーンのルール

MVRV<1 / Z<0 / Z<-1

過去の底値の強調表示を有効化

価格と実現価格

チャートデータがありません

価格と200週移動平均

チャートデータがありません

MVRV 比率の履歴

CryptoQuant の時系列を待機中

MVRV Z スコアのサイクル

Glassnode の時系列を待機中

第2層：オンチェーン活動と長期保有者の行動

ネットワークの利用状況と長期保有者の確信度を測定します。

アクティブアドレス

480,301

Blockchain.com

取引件数

803,842

Blockchain.com

メモリプール統計

33,005,455

Blockchain.com

NVT

20.9

主要 API は未接続。必要に応じて調査スナップショットを使用

取引所準備金

2,708,000

CryptoQuant

取引所への流入

データなし

CryptoQuant

取引所からの流出

データなし

CryptoQuant

長期保有者の指標

  • • 長期保有者の供給比率（ソース未接続）
  • • 休眠フロー（ソース未接続）
  • • コイン日数破壊（ソース未接続）
  • • LTH-SOPR（ソース未接続）

初期保有者の活動

  • • 5年以上保有されたコインの移動（ソース未接続）
  • • 10年以上保有されたコインの移動（ソース未接続）
  • • HODL 波の分布（ソース未接続）

シグナルの判定方法

  • • 低い休眠＋アクティブアドレス増加 → 初期蓄積局面
  • • 古いコインの大量移動 → サイクル後期の分配シグナル

第3層：市場心理の指標

市場心理と行動の指標を追加します。

暗号資産の恐怖・強欲指数

55 (強欲)

資金調達率（無期限先物）

1.1486e-5

Hyperliquid / Coinalyze

建玉残高

41,059

Hyperliquid / Coinalyze

ロング・ショート比率

データなし

Coinalyze

恐怖・強欲の推移

資金調達率のヒートマップ

Coinalyze 時系列拡張は未接続

建玉残高と価格

Coinalyze 時系列拡張は未接続

第4層：マクロ資産の環境

ビットコインのサイクルと歴史的に関連するマクロ資産を追跡します。

S&P 500

7,659.44

Nasdaq

26,713.03

金

4,181.1

原油

101.91

DXY

101.78

BTC と S&P 500 の相関（90日）

データなし

BTC と金の相関（90日）

データなし

BTC と DXY の相関（90日）

データなし

第5層：ボラティリティとリスク指標

市場全体のストレスを追跡します。

VIX 指数

16.46

MOVE 指数（債券変動率）

データなし

FRED

イールドカーブ（10年－2年）

0.35

FRED

S&P 500 のドローダウン

2.04%

プット・コール比率

0.79

Cboe

弱気相場の検出ルール

  • • S&P 500 が200日移動平均を下回る
  • • イールドカーブの逆転
  • • VIX > 30

市場観察ガイド

まず現在の市場心理ダッシュボードの戦略を把握し、暗号資産市場全体の観察へ広げます。

現在のページの戦略

現在の実装は、多層的な根拠とリスク優先の原則による底値観察フレームワークです。

底値の確率モデル

このページはビットコインの底値を観察し、判断の根拠を集めるためのものです。

注目する指標

  • • 総合スコアは、評価、オンチェーン活動、市場心理、マクロ資産、変動リスクを統合します。
  • • 8つの底値条件のうち5つ以上が成立した場合にのみ、アラートが緑になります。
  • • 2015・2018・2020・2022年のサイクルを参照し、単一サイクルへの偏りを避けます。

読み方

  • • 高スコアは複数のストレスと投げ売りの兆候が重なることを示し、反転を保証しません。
  • • 低スコアは割高または混雑した市場を示し、予測より忍耐が重要です。

多層的な根拠の確認

このページは複数の層を通じて市場を観察します。

注目する指標

  • • 第1層では、実現価値と長期トレンドに対して価格が歴史的に低いかを確認します。
  • • 第2層では、ネットワーク活動と保有者行動が実需または分配を示すかを確認します。
  • • 第3層では、ポジションの混雑、恐怖、デリバティブの動向を確認します。
  • • 第4・5層では、マクロ環境の影響と資産間のストレスを確認します。

読み方

  • • 複数の層が一致すれば、判断への確信を高められます。
  • • 割安でもレバレッジとマクロ環境が悪化していれば、モデルは防御的な判断を維持します。

リスク優先の運用原則

このダッシュボードはリサーチの意思決定を支援するシステムです。

注目する指標

  • • ダッシュボードでテーマの雑音を減らし、週次・日次のレビューを整理します。
  • • 不明・欠損指標は不確実性として扱い、強気の確認材料と見なしません。
  • • リスク管理、ポジション規模、時間軸とすべての出力を照合します。

読み方

  • • 市場局面の検出と監視リストの優先順位付けに適しています。
  • • 一度の更新だけを根拠に取引を実行することは避けます。

拡張された市場観察戦略

これらの戦略は、底値の探索に加えて、日次・週次の市場レビューにも役立ちます。

市場局面の分類

方向を判断する前に、投げ売り、回復、トレンド継続、過熱に分類します。

注目する指標

  • • 総合スコア区分、恐怖・強欲、価格と実現価格、MVRV、VIX、資金調達率。
  • • 極度の恐怖とレバレッジ解消が重なる場合、回復の可能性を重視します。
  • • 強欲が高まり、評価とレバレッジも過剰なら、保護を優先します。

読み方

  • • この戦略は明確な底値以外の局面にも有用です。
  • • 底値モデルを市場局面全体のモデルへ広げます。

レバレッジの解消と混雑したポジション

デリバティブがリスクを解消しているか、脆弱性を積み上げているかを観察します。

注目する指標

  • • 資金調達率の推移、建玉の方向、ロング・ショート比率、清算、取引所への流入圧力。
  • • 負の資金調達率と建玉の減少は、解消局面を示すことが多いです。
  • • 正の資金調達率、建玉増加、熱狂的な心理は、混雑を示すことが多いです。

読み方

  • • 十分な解消後には、熱狂的な突破局面より良いリスク・リターンが得られる場合があります。
  • • 混雑したロングは、単発の悪材料より危険な場合があります。

流動性の移動

ビットコイン、ステーブルコイン、取引所、リスク資産間の資金移動を追跡します。

注目する指標

  • • 取引所準備金・入出金、ステーブルコイン供給の推移、取得可能な ETF・財務保有の蓄積データ。
  • • 取引所準備金の減少と需要の安定・改善は、建設的な市場構造を支える可能性があります。
  • • マクロストレス下で取引所への流入が増える場合、売り圧力を示唆します。

読み方

  • • 実際の蓄積と一時的な価格反発を見分ける助けになります。
  • • 流動性の方向は現物価格と同じくらい重要です。

BTC → ETH → アルトコインの循環観察

市場全体が一斉に動くと仮定せず、広がりと循環を観察します。

注目する指標

  • • BTC ドミナンス、ETH/BTC、TOTAL3 の広がり、主導セクター、上昇日・下落日のアルトコインの相対成績。
  • • ビットコインが主導し広がりが乏しい場合、市場は一般に防御的です。
  • • ETH と質の高い高ベータ資産が優位となり広がりも改善すれば、リスク選好が拡大しています。

読み方

  • • ビットコインだけの観察で、暗号資産全体の局面変化を見落とすことを防ぎます。
  • • 循環は BTC のマクロ取引と暗号資産全体のリスク選好の回復をつなぐことが多いです。

保有者の確信と古いコインの動向

オンチェーン行動で、初期蓄積、成熟したトレンド、後期分配を見分けます。

注目する指標

  • • 休眠フロー、コイン日数破壊、LTH-SOPR、古いコインの移動、HODL 波の変化。
  • • 低い休眠指標と活動の改善は、蓄積を示すことが多いです。
  • • 強い相場で古いコインが大量に移動すると、成熟サイクルでの分配を示すことが多いです。

読み方

  • • 保有者行動はデリバティブデータにない文脈を補います。
  • • 古い供給の移動は、騒がしいソーシャル心理より多くの情報を持つことが多いです。

マクロ波及のモニター

特にストレス時には、暗号資産と世界の流動性・資産間変動の関係を考慮します。

注目する指標

  • • DXY、Nasdaq、S&P 500、金、原油、VIX、MOVE、イールドカーブ。
  • • ドル高、金利変動の増加、株式市場のストレスは、暗号資産の環境を厳しくすることが多いです。
  • • マクロストレスの低下とオンチェーン需要の安定は、より健全なトレンド継続を支え得ます。

読み方

  • • マクロ主導の下落局面での誤った楽観を防ぎます。
  • • 内部指標が改善しても暗号資産が上昇しない理由も説明します。

テーマの広がりとイベントリスク

指標とイベント日程を組み合わせ、局面の変化を単発のノイズと誤解しないようにします。

注目する指標

  • • CPI、FOMC、ETF 資金フロー、取引所事件、ロック解除、トークン発行、主要な規制ニュース。
  • • レバレッジ、流動性、広がりの裏付けを確認し、イベントの衝撃と構造変化を区別します。
  • • 同じテーマが主要資産、セクター、オンチェーン活動に広がるかを追跡します。

読み方

  • • 強い市場は悪材料を吸収し、レバレッジへの影響も限定的です。
  • • 弱い市場では好材料が退出の機会となり、警告を示すことが多いです。

運用ルール

  • • まず局面を判断し、次にレバレッジ、最後に流動性と広がりを確認します。
  • • 単独の強気指標で、マクロ環境の悪化や混雑したポジションを無視しないでください。
  • • 欠損項目は不明とし、リサーチ結果に明記します。
  • • ダッシュボードを市場レポートの作成に使い、根拠のない売買を避けます。

過去データの検証

2015・2018・2020・2022年の指標を重ね、各サイクルの底値を比較します。

2015

2013年後の投げ売りからの回復

重点：評価の圧縮と低い活動水準。

2018

ICO バブル崩壊と長期調整

重点：レバレッジの解消と強い恐怖心理。

2020

新型コロナによる流動性ショック

重点：マクロストレスの急増と急速な平均回帰。

2022

レバレッジ解消のサイクル

重点：市場全体のレバレッジ解消と長期弱気相場。

API データソース

Hyperliquid API / Binance API / CoinGecko API / CryptoQuant API / Coinalyze API / Yahoo Finance API / FRED API / Cboe Market Statistics / Alternative.me API / Blockchain.com API / Glassnode API / Bitbo API / Research Snapshot (Manual)